Nous sommes au XVIIe siècle, et l'Espagne est en guerre avec la France. La charmante Isabel, cousine du roi d'Espagne, a été amenée par traîtrise dans un château où elle est retenue prisonnière par les Français. Richelieu compte en effet marchander sa liberté contre une forteresse espagnole. A la cour d'Espagne, les volontaires ne manquent pas : le brillant mais antipathique comte de Séville, le jeune et farfelu comte de Teruel se proposent ; mais Zorro le rebelle annonce qu'il délivrera la prisonnière à lui seul...